Jos olet sitä mieltä, että pankit ovat vähemmän kiinnostuneita luottamaan pienyrityksille kuin aiemmin, olet oikeassa. Vuonna 2012 vain 29 prosenttia kaikista muista kuin maatiloista, ei-asuinkiinteistöistä, oli alle miljoona dollaria, liittovaltion talletusvakuutusyhtiön (FDIC) välittäjä pienyritysten luotonantoon.
Rahoituskriisi ei kuitenkaan ole ensisijainen syy pankkiirin siirtymiseen pienyritysten luotonantoon, vaikka monet ihmiset ovat ehdottaneet. Pienyritysten lainojen osuuden lasku alkoi hyvissä ajoin ennen taloudellista romahdusta.
$config[code] not foundFDIC: n tiedot, jotka pitävät kirjaa pienille yrityksille myönnetyistä pankkilainoista, osoittavat, että pienet lainat (alle 1 miljoona dollaria) yrityksille ovat olleet pienempi osuus kaikista pankkilainoista viime vuosikymmenen ja puolen vuoden aikana.
Lähde: Luotu FDIC-tiedoista.
Kuten yllä olevasta kuvasta ilmenee, pienen lainan osuuden lasku nopeutui vuosina 2008 ja 2009, mikä viittaa finanssikriisin vaikutuksiin. Lasku oli kuitenkin alkanut selvästi aikaisemmin kuin vuonna 2007.
Koska pankit alkoivat siirtyä pienyritysten luotonantoista hyvissä ajoin ennen finanssikriisiä ja suurta taantumaa, pienyritysten rahoitusjärjestelmän vuoden 2007 jälkeiset muutokset eivät ole todennäköisin selitys laskun vähenemiselle.
Mikä siis on? En tiedä, mutta asiantuntijat ovat tarjonneet pari hypoteesia.
Ensinnäkin pankit ovat viimeisten viidentoista vuoden aikana merkittävästi lisänneet lainojensa arvopaperistamista - lainojen pakkaamista joukkovelkakirjoihin, jotka voidaan myydä kolmansille osapuolille. Pienyritysten lainat eivät ole helposti arvopaperistettavissa, koska lainojen ehdot ovat heterogeeniset ja eri pankeilla on erilaiset vakuutusstandardit. Tämän seurauksena halu arvopaperistamiseen olisi voinut johtaa pankkien pienentämään pienyritysten luotonantoaan suhteessa luottoihin, jotka on helpompi pakata arvopapereihin.
Toiseksi pankkisektori on vakiintunut viimeisten 15 vuoden aikana. Pienemmät pankit luottavat pieniä yrityksiä todennäköisemmin kuin suuret pankit. Siksi pankkisektorin vakiinnuttaminen ja luotonantajien keskimääräinen koko saattavat aiheuttaa pienen yritystoiminnan luottoa.
Kolmanneksi pankkisektori on tullut kilpailukykyisemmäksi viime vuosikymmenen aikana. Tämä kilpailu on johtanut siihen, että pankit ovat keskittyneet kannattavimpiin lainoihinsa. Suuremmat lainat ovat yleensä kannattavampia kuin pienemmät, koska tulot kasvavat nopeammin kuin kustannukset, kun lainan koko kasvaa. Koska suuremmille yrityksille on helpompi tehdä suurempia lainoja, lisääntynyt kilpailu on saattanut johtaa pankkien lainaamiseen pienille yrityksille.
