Muutama viikko sitten kirjoitin "pienille yrityksille myönnettävien lainojen" vähenemisestä suuren taantuman ja sen jälkeen tapahtuneen talouden elpymisen aikana. Nyt olen palannut kertoa teille, että pienyritysten lainoja koskevat tiedot ovat vielä huonompi kuva pienten yritysten luottomarkkinoista.
Ei, tämä ei ole semanttinen testi. Pienyritysten lainat ja pienet lainat yrityksille mittaavat erilaisia asioita.
Pienyritysten hallinnon äskettäin ilmoittamat suositut "pienet lainat yrityksille" käyttävät liittovaltion talletusvakuutusyhtiöpuhelujen tietoja, joiden avulla voidaan seurata alle miljoonan dollarin lainoja lainanottajien koosta riippumatta. Liittovaltion rahoituslaitosten tutkintaneuvoston (FFIEC) tuottamat vähäisemmät "pienyritysten lainat" käyttävät yhteisön uudelleeninvestointilain nojalla pankeilta kerättyjä tietoja mitatun lainan mittaamiseksi yrityksille, joiden tulot ovat enintään miljoona dollaria.
$config[code] not foundPienyritysten lainoja koskevat tilastot voivat antaa tarkemman kuvan pienyritysten luottomarkkinoista kuin pienet lainat yrityksille, koska suuryritykset voivat saada alle 1 miljoonan dollarin lainoja.
Pienille yrityksille myönnettyjen pankkilainojen määrä laski 68 prosentilla vuosien 2007 ja 2010 välillä, ja lainojen dollarin arvo laski 55 prosenttia inflaatiokorjattujen arvojen mukaan. Nämä laskut ovat paljon suurempia kuin pienille lainoille myönnettyjen yritysten 9 prosentin lasku ja saman ajanjakson aikana havaittujen lainojen todellisen arvon 10 prosenttia.
Pienyritysten laina- luvut osoittavat, että pienille yrityksille myönnettyjen lainojen pieneneminen pienille yrityksille, kuten pienet lainat, ei vain tapahtunut laskusuhdanteen aikana, vaan jatkoi sen jälkeistä elpymistä. Vuosina 2009–2010 pankkilainat pienille yrityksille laskivat 32 prosenttia, ja lainojen dollarin arvo laski 11 prosenttia inflaatiokorjattuina.
Pienyritysten luotonannon viimeaikainen lasku kompensoi enemmän kuin taantumaa edeltävinä vuosina tapahtunut kasvu. Kuten alla olevasta kuvasta käy ilmi, yrityksille, joiden myynti on alle miljoona dollaria, myönnettyjen lainojen määrä kasvoi 70 prosenttia vuosien 2005 ja 2007 välillä. (Tämä on paljon nopeampaa kuin alle miljoonan dollarin liikevaihtoisten yritysten määrä, joka IRS-tiedot osoittavat vain kasvaneen 7,4 prosenttia vuosina 2005–2007.)
Pienille yrityksille myönnetyt pankkilainat ovat kuitenkin supistuneet vakavasti, vaikka ne olisivatkin olleet oikeanlaisen lainanannon korjauksen jälkeen. Vuonna 2010 lainojen määrä oli 54 prosenttia ja lainojen reaalinen dollarin arvo oli 48 prosenttia vuoden 2005 tasosta.
