Hienostuneet enkeli-sijoittajat eivät rahoita varhaisvaiheessa olevia yrityksiä, koska he rakastavat teknologiaa, haluavat auttaa yrittäjiä, hyödyttämään yhteiskuntaa tai mitä tahansa muuta asiaa, jota termi "enkeli" voi tarkoittaa. He tekevät sen ansaita rahaa.
Jotta heidän käynnistysinvestoinnit olisivat kannattavia, tuotto-angelien tulee ylittää sijoittajien saamat tuotot sijoittamalla muihin varoihin - joukkovelkakirjoihin, julkisiin osakkeisiin, hyödykkeisiin, kiinteistöihin ja niin edelleen.
$config[code] not foundAngel Investingin taloudelliset tuotot
Investoivan enkelin taloudellista tuottoa ohjaa viisi numeroa:
- Yhtiön hinta sijoittajan osakkeiden oston aikaan.
- Todennäköisyys, että yritys voidaan myydä tai julkistaa.
- Yrityksen hinta silloin, kun yritys myydään jollekin toiselle.
- Yhtiöiden on kerättävä rahaa.
- Oston ja myynnin välinen aika.
Paras tapa tehdä paljon rahaa investoimalla varhaisvaiheessa oleviin yrityksiin on ostaa yritys, jolla on suuri todennäköisyys myydä tai julkistaa, jos hinta yhtiön myynnin aikana on korkea, jos aika on välillä osto ja myynti on lyhyt, ja jos alkuperäinen hinta on alhainen.
Onnistuneet enkelit lisäävät taloudellista tuottoa angelilta, joka investoi saamalla nämä tekijät oikein.
1. He investoivat matalalla arvostuksella
Mitä korkeampi hinta sijoittajalle maksetaan, sitä pienempi on moninkertainen sijoitus tietyllä myyntihinnalla. Sijoittaja, joka sijoittaa rahaa yhdelle miljoonan dollarin arvosta, saa 20 kertaa hänen rahansa yritykselle, joka myy 20 miljoonaa dollaria, kun taas sijoittaja, joka sijoittaa rahaa samaan yritykseen 4 miljoonan dollarin arvostuksella, tekee vain viisi kertaa hänen rahansa.. Ylimääräisen arvostuksen välttäminen on keskeinen osa korkean tuoton varmistamista.
2. Ne sijoittavat yrityksiin, joilla on suuri todennäköisyys irtautua
Mitä suurempi todennäköisyys on, että yritys voidaan myydä tai julkistaa, sitä suurempi on mahdollisuus, että sijoittaja tekee sijoitukselle enemmän kuin nolla. Joillakin toimialoilla, kuten tietokoneohjelmistossa ja verkkokaupassa, ja yrityksillä, joilla on tiettyjä liiketoimintamalleja, on paljon suurempi hankinta- tai IPO-todennäköisyys kuin muilla toimialoilla tai muilla liiketoimintamalleilla. Keskittyminen näihin toimialoihin ja liiketoimintamalleihin parantaa sijoittajien tuottoa.
3. Ne sijoittavat toimialoihin, joissa yritykset hankitaan tai julkistetaan korkealla tasolla
Mitä korkeampi osuus osakkeiden hintojen ja liiketoiminnan tuloksen taustalla olevista mittareista, kuten myynti tai tulos, sitä korkeampi hinta, jonka sijoittajat yleensä saavat, kun yritys myydään. Jälleen tietyillä teollisuudenaloilla ja tiettyjen liiketoimintamallien yrityksillä on paljon korkeammat kertoimet hinnalla. Näihin yritystyyppeihin keskittyminen parantaa sijoittajien tuottoa.
4. Ne sijoittavat yrityksiin, jotka eivät tarvitse nostaa paljon pääomaa ennen kuin ne poistuvat
Kun yritykset keräävät rahaa sen jälkeen, kun sijoittaja on asettanut rahaa, alun perin sijoittajan osuus yhtiöstä laimenee usein, mikä vähentää niiden tuottoa. Jotkin yritykset, kuten palveluliiketoiminnan ohjelmistot, voivat päästä positiiviseen kassavirtaan ilman suuria investointeja, kun taas muun tyyppiset yritykset, kuten lääkinnälliset laitteet, eivät voi. Keskittyminen yrityksiin, joiden ei tarvitse hankkia paljon pääomaa, lisää sijoittajien tuottoa.
5. Ne sijoittavat yrityksiin, joilla on nopeita tuloksia
Mitä kauemmin kestää tietyn arvon poistuminen, sitä pienempi on sijoittajan tuotto. Joissakin yrityksissä, esimerkiksi mobiilisovelluksissa, joko lentää nopeasti tai katoavat, kun taas muut yritykset, kuten biotekniikkayritykset, eivät tule loppumaan vuosikymmenen tai enemmän. Niin kauan kuin tuottojen koko on yhtä suuri, keskittyminen yrityksiin, joilla on nopeammat tulokset, parantaa tuottoa.
Sijoittajakansio Kuva Shutterstockin kautta
1
