Nykyään ulkopuoliset rahoituslähteet, kuten pääomasijoitus ja enkeli-pääoma, etsivät korkean kasvun aloittavia yrityksiä, jotka eivät todennäköisesti saa miljoonia dollareita rahoitusta suoraan portista.
$config[code] not foundEsimerkiksi jos yrityksesi on 3 viikon ikäinen ja sinulla on asiakkaita nolla ja tuotetarjontaasi kehitetään edelleen, älä odota, että joku antaa sinulle 10 miljoonaa dollaria ensimmäiselle rahoituksellesi.
Sen sijaan käynnistyksen on osoittaututtava vaiheittain. Aloitat etsimällä pieniä investointeja. Jokaisessa askeleessa matkan varrella - olettaen, että käynnistyksenne on osoittautunut ja tekee sen seuraavaan vaiheeseen - etsit suurempia summia.
Pääomarahoituksen ulkopuolelle jääminen muuttuu toiminnan jatkuvaksi, joka usein kattaa useita vuosia. Nopeat kasvuyritykset voivat mennä uusille rahoituskierroksille useita kertoja. Se ei yleensä ole kertaluonteinen tapahtuma.
Tulet myös huomaamaan, että käynnistysvaiheessa oleva kasvuvaihe, sanelee, mihin etsit rahoitusta. Rahoituslähteet ovat erikoistuneet tiettyihin kasvuvaiheisiin. Angelin sijoittajat antavat rahoitusta varhain. Jotkut pääomasijoitusyhtiöt keskittyvät varhaisessa vaiheessa ja toiset myöhemmissä vaiheissa. Joissakin yhteisöissä on jopa voittoa tavoittelemattomia organisaatioita, joita rahoittavat valtio tai paikallinen alue, jotka tarjoavat siemenrahaa hyvin varhaisessa vaiheessa oleville yrityksille.
Luin mielenkiintoisen raportin tänä viikonloppuna, jossa on helppo ymmärtää erittely kasvuvaiheista, joita käynnistysvaiheet käyvät läpi, ja jokaiselle vaiheelle sopiva rahoitus. Raportissa kutsutaan sitä "riskipääoman jatkuvaksi":
Riskitaloudet edellyttävät vankkaa ja kattavaa pääoman jatkuvuutta innovaatioiden kehittämiseksi yrityksiksi. Nopeasti kasvavien yritysten elämä voidaan jakaa kahteen vaiheeseen sijoituskohteena riskipääoman jatkumossa: siemen, alkuvaiheen investoinnit, kasvupääoma ja irtautumiset.
Jatkuvuuden kaksi ensimmäistä vaihetta ovat yleensä alueellisia pääomalähteitä:
- Siemensijoitukset ja rahoitus ovat tyypillisesti 250 000 - 1 miljoonan dollarin suuruisia, ja niitä tarjoavat yrittäjän ystävät ja perheet, voittoa tavoittelemattomat hankekehitysryhmät ja avustusrahoituslähteet. Yhtiö keskittyy tyypillisesti sen tarjonnan rakentamiseen tai testaamiseen ja arvioimaan asiakkaan kiinnostusta kyseiseen tarjoukseen.
- Varhaisvaiheen investoinnit ovat tyypillisesti 1–5 miljoonaa dollaria, ja ne tarjoavat yleensä alueelliset pääomasijoitusyhtiöt tai enkeli-sijoittajat. Tässä vaiheessa yhtiö on keskittynyt tuottamaan kaupallista tarjousta, validoimaan sen alkuperäisen asiakasmyynnin ja kehittämällä laajemman toimialan neuvontaverkoston.
Yritykset, jotka jatkavat menestymistä, tavallisesti löytävät seuraavat kaksi pääomavaihetta kansallisilta pääomasijoittajilta ja strategisilta teollisuuden kumppaneilta:
- Kasvu rahoitetaan yrityksille niin alhaisesta kuin 5 miljoonasta dollarista yli 50 miljoonaan dollariin. Varoja tarjoavat joukko pääoma-alueita, alueellisia ja kansallisia, sekä strategisia sijoittajia ja mezzanine- / velkapääomalähteitä. Tässä vaiheessa yritykset keskittyvät tarjoustensa markkinoille saattamisen nopeuttamiseen ja skaalausinfrastruktuurin tukemiseen niiden jatkuvan kasvun tukemiseksi.
- Uloskäynnit ovat sijoituskohteisiin sijoittamisen viimeinen vaihe, ja niihin liittyy tyypillisesti jonkin verran pääoman palauttamista alkuperäisille sijoittajille ja johtoryhmille. Tässä vaiheessa strategiset hankkijat saavat tyypillisesti yrityksiä ja tarjoavat resurssit, jotka ovat välttämättömiä tarjonnan laajalle levittämiselle.
Kun yritykset kehittyvät näiden kehitysvaiheiden aikana, niiden on houkuteltava strategisia rahoitusosapuolia, jotka voivat tarjota kasvavia määriä pääomaa ja laajempia teollisuusverkostoja tukeakseen tätä kasvua samalla tavalla kuin yritykset kehittävät toimintateknologiaa ja järjestelmiä, jotta yritys pystyy kestävään menestykseen.
Raportin laatijana toimii paikallinen teknologian kehittämisorganisaatio, jonka johtokunnassa minä palvelen, nimeltään NorTech. Vaikka raportti koskee minun paikallista aluettani Ohioissa, se on kiinnostavaa kaikille, jotka haluavat ymmärtää käynnistysvaiheiden eri vaiheita ja kunkin rahoituksen suuntauksia.
Lataa riskipääomaraportti täältä (PDF). Sivut 5, 8, 10, 12 ja 14 soveltuvat erityisesti tähän keskusteluun.
Näen syrjäisenä, että Embrace Pet Insurance, Laura Bennettin yritys, joka on yksi pienyrityksemme asiantuntijoista täällä Small Business Trends, onko yksi raportissa mainituista yrityksistä saanut siemenyritysrahaa. Hänen asiantuntemuksensa jakaminen on yksi kustannuksettomista tavoista Laura on herättänyt PR-näkyvyyttä käynnistysyritykselleen.
5 Kommentit ▼
