Lending Clubin ja OnDeck Capitalin viimeisillä julkisilla tarjouksilla on joitakin tarkkailijoita, jotka väittävät, että online-luotonantoalustat korvaavat pian pankit merkittäväksi pienyritysten luottojen lähde. Olen eri mieltä.
Pankkilainojen korvaamisen sijaan online-lainanantajat täyttävät markkinarako, joka tarjoaa pääomaa pääasiassa pienille yrityksille, jotka eivät aiemmin olleet voineet lainata. Jos ne ovat korvaaneet muita lainanantajia, online-lainanantajat ovat korvanneet korkeat kustannukset perinteisille pankkilainoille, kuten luottokorttivelka ja kauppias käteisennakko.
$config[code] not foundTeoreettisesti online-lainanantajat voisivat korvata pankkilainat pienille yrityksille. Rahoituspiirin, OnDeck Capitalin, Lending Clubin, DealStruckin ja Kabbagen kaltaiset yritykset sallivat pääomalainojen myöntämisen suoraan yrityksille, poistamalla pankit välittäjiksi. Välittäjältä vapautuminen hyödyttää sekä lainanottajia, jotka voivat maksaa vähemmän varoista, että lainanantajat, jotka voivat saada suurempaa tuottoa rahoistaan.
Mutta emme ole kaukana pisteestä, jossa online-lainanantajat korvaavat pankit suurten pienyritysten luottojen lähde. Pienyritysten suora suora luotonanto on kasvanut tehokkaasti nollasta noin 10 miljardiin dollariin 2000-luvun puolivälistä lähtien. Mutta nykyisillä tasoilla tämä luotonanto muodostaa edelleen pienen osan pienyritysten luotoista, jotka Small Business Administrationin arvioiden mukaan ovat yli 1 biljoonaa dollaria.
Online-lainanantajat eivät korvaa pankkeja pienyritysten luottojen lähteenä, koska niiden tärkeimmät edut luotonottajille - nopeammat lainapäätökset ja suuremmat mahdollisuudet saada luottoa - ovat kustannuksiltaan paljon korkeampia. Federal Reserve -tutkijoiden arviot osoittavat, että keskikokoisen pienyrityslainan korko on yli kaksi kertaa korkeampi kuin perinteisen pankkilainan keskimääräinen laina.
Online-lainanantajien lainanoton korkeammat kustannukset merkitsevät sitä, että harvat lainanottajat pyrkivät korvaamaan perinteiset pankkilainat online-lainanantajien luotolla. Ne, jotka käyttävät online-lainanantajia, ovat yleensä olleet pieniä yrityksiä, jotka eivät aikaisemmin pystyneet saamaan luottoa tai jotka olivat käyttäneet korkoja lainoja vaihtoehtoisista lainanantajista ja luottokorttiyhtiöistä.
Lisäksi online-lainat eivät korvaa vakuudellisia pienyritysten lainoja. Koska online-lainanantajat tarjoavat pääasiassa vakuudettomia luottoja, niiden lainat eivät korvaa pienyritysten omaisuutta, kuten laitteita tai omaisuutta, takaamaa velkaa.
Vain harvat pankit näkevät online-lainanantajia kilpailijoina, ja useat näkevät ne kumppaneina, jotka perustavat viittaussuhteita heidän kanssaan. Esimerkiksi Yhdistyneessä kuningaskunnassa Banco Santander on ulkoistanut pienempiä luottotiedusteluja ja pyytänyt vähemmän luottokelpoisia pienyritysten lainanottajia online-lainanantajalle Rahoituspiirille, mutta se on pitänyt tiedusteluja suuremmista lainoista ja luotoista luottavaisemmilta pienyritysten lainanottajilta. Yhdysvalloissa useat pankit ovat perustaneet tarjouksia, joissa viitataan lainanottajiin, jotka eivät täytä kriteereitään, online-lainanantajille, kuten OnDeck ja QuarterSpot. Jos pankit ajattelivat, että online-lainanantajat olivat korvaavia nykyisiä, kannattavia, pienyritysten lainausliiketoimintojaan, he eivät toimisi yhteistyössä uusien lainanantajien kanssa.
Verkkolainaus on uusi lähde pienten yritysten luotolle, joka todennäköisesti kasvaa merkittävästi tulevina vuosina. On kuitenkin todennäköisempää lisätä uusi rahoituslähde pienille yrityksille, jotka eivät pysty saamaan pankkilainoja tai korvaamaan luottokorttien ottamista tai muita vaihtoehtoisia luottoja, kuin se korvaa perinteiset pankkilainat.
2 Kommentit ▼
