Tässä viestissä parafrasoin Dave Lambertin oikeanpuoleisen pääoman hallinnan puhetta yrittäjyysrahoitusluokassani, koska mielestäni hänen näkemyksensä ovat niin arvokkaita, että halusin saada viestin ulos.
Pienin kannattavan ohjelmistotuotteen tuottamisesta aiheutuvat kustannukset ovat muuttaneet tapaa, jolla ohjelmistojen käynnistys kerää rahaa. 1980-luvulla se kesti kymmeniä miljoonia dollareita ohjelmistotuotteen beta-version luomiseen ja testaamiseen. Vuoteen 2014 mennessä kustannukset olivat laskeneet noin 100 000 dollariin.
$config[code] not foundTämä valtava lasku on siirtänyt sitä, miten ohjelmistojen käynnistys kerää rahaa. Perinteinen malli yksittäisten enkeli-sijoittajien rahojen keräämisestä, jota seuraa institutionaalinen pääomasijoitus, on antanut keinon hyödyntää kvantitatiivista mikrorahoituspääomaa (QMVC) ja liiketoiminnan kiihdyttäjiä. (Tulevassa sarakkeessa keskustelen liike-elämän kiihdyttimistä, mutta tänään keskityn siirtymään QMVC: hen.)
Alhaisempien markkinakustannusten kustannusten vaikutus ohjelmistoyritysten investointiin
Ohjelmistotuotteen hankkimisesta aiheutuvat kustannukset ovat aiheuttaneet ongelman pääomasijoitusyhtiöille. Perinteinen pääomasijoitus on liian työvoimavaltaista alle 250 000 dollarin varainhankintatoimiin, mikä on nyt ensimmäinen ohjelmistojen aloittamisen rahoituskierros. Perinteiset VC: t ovat rakenteeltaan sellaisia, että ne tekevät muutaman miljoonan dollarin investointeja vuosittain. Niiden transaktiokustannukset ovat liian korkeat; ne nostavat liikaa rahaa; ja niillä on liian työvoimavaltaisia prosesseja pieniä määriä suuriin yrityksiin.
Investoimalla hyvin pieniä määriä rahaa onnistuneesti etukäteen, rahoittajien on nopeasti tunnistettava valtava määrä aloittavia yrityksiä, suoritettava asianmukainen huolellisuus ja toteutettava liiketoimia erittäin tehokkaasti sekä seurattava ja avustettava valtavia yrityksiä. QMVC: t käyttävät teknologiaa, standardointia ja mittakaavaa, jotta prosessi toimii tehokkaasti.
He käyttävät tietojen analysointityökaluja valintojen tekemiseen erityisesti negatiivisella puolella. Pyydämällä aloittelevien yritysten perustajia antamaan heille tietoja keskeisistä mittareista - perustajakokemuksesta, markkinoiden koosta, marginaaleista, teollisuudesta, vetovoimasta ja niin edelleen - he voivat käyttää ohjelmistoja karsimaan yrityksiä, jotka ovat sopimattomia salkkuyhtiöiksi, ja keskittämään kaikki heidän huomionsa yrityksille, joilla on mahdollisuus saada rahoitusta.
He käyttävät myös standardointia, jotta sopimuksia tehtäisiin tehokkaasti. Sen sijaan, että neuvotteltaisit ehdoista erikseen jokaisen käynnistyksen yhteydessä, he käyttävät samaa vaihtovelkakirjalainaa ja hinnoiteltuja pyöreitä ehtoja mukauttamalla vain yritysten arvostus- ja arvostusrajoja.
Koska yrityksillä, joissa QMVC: t sijoittavat, ei ole tarpeeksi vetovoimaa perustellakseen paljon huolellisuutta, QMVC: t käyttävät massiivista monipuolistamista hallitsemaan epävarmuutta ja asettavat rahaa yli sadalle yritykselle vuodessa sen sijaan, että yrittäisivät kerätä tietoja vähentääkseen epävarmuutta siitä, mikä yritykset voivat menestyä.
Ne auttavat aloittavia yrityksiä eri tavoin kuin perinteiset VC: t. QMVC: t luottavat lautojen sijasta laajuuteen ja replikointiin, jotta he voivat tarjota apua. Ne luovat kumppanuuksia sopimusmyynnin asiantuntijoiden ja osa-aikaisen CFO: n kanssa saadakseen heille tarvitsemansa avun suhteellisen alhaisilla rajakustannuksilla. Ne siirtävät myös parhaita käytäntöjä esimerkiksi ohjelmistokehityksessä, myyntiprosesseissa, messuilla ja online-markkinoinnissa alusta toiseen.
Lopuksi QMVC: t muuttavat riskirahoituksen maantieteellisyyttä. QMVC: t pyrkivät löytämään suuria määriä yrityksiä tutkimaan, ja ne näyttävät kauemmin kuin kahden tunnin ajomatkan päässä toimistoistaan. New Yorkin ja San Franciscon sijoittajat sijoittavat rahaa Des Moinesissa ja Detroitissa aloittaviin yrityksiin, mikä helpottuu tarpeesta osallistua hallituksen kokouksiin ja yksinkertaisempaan huolellisuuteen.
Onko QMVC: t pysyviä rahoitusmarkkinoiden innovaatioita vielä nähtävissä. Jos ohjelmistojen perustamisen markkinoille saattamisen kustannukset laskevat edelleen, niin pian yrittäjät eivät välttämättä tarvitse ensimmäistä kierrosta kenellekään muulle. Tällä välin QMVC: t ovat avainasemassa ohjelmistojen perustamisen rahoituksessa.
Ohjelmistokehittäjä Photo kautta Shutterstock
Kommentoi ▼
