Angel Capital Associationin uusin tutkimushanke, amerikkalainen enkeli-kampanja, korostaa, kuinka tyypillisen enkeli-sijoittajan mielettömän monipuolistamaton. Keski-enkeli teki vain kaksi investointia vuonna 2015, tutkimushankkeen alustava analyysi paljasti ja oli tehnyt vain kymmenen investointia hänen elinaikanaan.
Tämä on valtava ongelma. Kuten super-enkeli David S. Rose ja muut ovat korostaneet: ”Suurin osa kaikista uusista, enkeli-tuetuista yrityksistä epäonnistuu täysin, joten jos investoit vain yhteen yritykseen, on todennäköistä, että menetät kaikki rahasi.”
$config[code] not foundSe on hirveä paljon riskiä.
Sekä tiedemiesten että tutkijoiden, kuten Fastigniten Sim Siminovin, tutkimukset enkelin paluun jakautumisesta (käyttäen sekä empiirisiä tietoja että monte carlo-simulaatioita) osoittavat, että sijoittajien on investoitava moniin - joidenkin mielestä vähintään viisikymmentä - yrityksiin 20- prosenttiyksikön vuotuiset tuotot ilman poikkeuksellista riskiä.
On selvää, että useimmat enkelit sijoittavat liian vähän yrityksiä ja ovat siten liian suuria. Miksi he tekevät sen?
Angelin sijoitusstrategia - miksi Angelin sijoittajat niin monipuolistuvat?
He eivät viettää tarpeeksi aikaa Angel Investing -palvelussa
Yksi syy on se, että useimmat enkelit omistavat prosessille riittämättömät määrät aikaa. Yritysten salkun rakentaminen vie paljon aikaa. Sijoittajien on kehitettävä lupaavien yritysten kauppavirtaa. Hyvien yritysten löytäminen tarkoittaa verkostoitumista yrittäjien, kiihdyttäjien, muiden enkeleiden ja monien muiden perustavan ekosysteemin jäsenten kanssa.
Niiden on myös näytettävä paljon yrityksiä. 50 yrityksen salkun rakentaminen tarkoittaa luultavasti seitsemännen yrityksen seulontaa. Jos tämä salkku on rakennettu viiden vuoden aikana, se tarkoittaa noin yhden yrityksen päivittäistä tarkastelua.
Lopuksi enkeleiden täytyy selvittää oikeat ehdot investoinneille. Niiden on vältettävä yritysten yliarvostusta ja varmistettava, että muut säännökset ovat hyväksyttäviä. Sitä on vaikea tehdä tekemättä investointeja tietojen keräämiseen ja tietojen analysointiin, kuten Sim Siminov huomauttaa. Kaikille, joilla on toinen työ, tämä kaikki voi osoittautua liian aikaa vieväksi.
He eivät näe tarpeeksi yrityksiä
Toinen syy monipuolistamiseen on se, että useimmat enkelit eivät näe tarpeeksi hyviä yrityksiä perustamaan asianmukaisen salkun. Korkean potentiaalisen aloittavan yrityksen jakautuminen - sellainen, joka tuottaa angelin sijoittamiseen tarvittavia tuottoja - ei jakaudu tasaisesti koko maassa.
Voit rakentaa hyvän valikoiman aloittelijoita kahden tunnin ajomatkan päässä, missä asut, jos asut San Franciscossa, New Yorkissa tai Bostonissa. Jos olet Oklahoma Cityssä, Clevelandissa tai Jacksonville, se on hyvin vaikeaa. Jos olet jossakin näistä paikoista, sinun on tehtävä investointeja muualle, joko korkean potentiaalisen riskikeskuksen keskuksiin, muihin paikkoihin, joissa investoinnit tapahtuvat harvemmin tai molemmat. Useimmat ihmiset eivät tee tätä, koska ne ovat joko tarkoituksellisesti (taloudellisen kehityksen vuoksi) tai vahingossa (he eivät tunne ketään muualla) investoimalla paikallisesti.
He eivät yritä tehdä rahaa
Kolmas syy on se, että useimmat enkelit eivät yritä tehdä rahaa. He investoivat pari yritystä vuodessa, koska he pitävät yrittäjistä ja haluavat auttaa heitä. Ne kantavat riskin, koska he eivät ajattele sitä päätöksenteossa eivätkä välitä sen lieventämisestä. He nauttivat vuorovaikutuksesta yrittäjien kanssa ja ovat mukana heidän perustamissaan. Heille investoinnit ovat harrastuksia, kuten golfia, veneilyä ja matkustamista. He ovat valmiita käyttämään rahaa heille, koska toiminta antaa heille nautinnon. Muutaman investoinnin tekeminen vuodessa maksaa niille saman verran kuin veneensä, matkansa ja golfklubin jäsenyytensä.
Piggy Banks Photo kautta Shutterstock
1
