Vain kolmasosa pienyritysten omistajista pystyi saamaan kaikki luotonsa, jota heidän yrityksensä tarvitsivat, äskettäin järjestetty itsenäisten yritysten liitto (NFIB) -tutkimus osoittaa.
Kyselyn havainto ei ole yllättävää. Monet taloustieteilijät, poliittiset päättäjät ja pienyritysten tukiryhmät ovat jo kauan selittäneet, että pienyrityksillä on kovempi aika saada luottoa kuin suuremmat kollegansa. Kun on kyse pääoman saannista, koko on ehdottoman tärkeää.
$config[code] not foundPienempien yritysten joukossa, mitä pienempi yritys on, sitä pienemmät todennäköisyydet sille, että sillä on laina (ks. Alla oleva kuva) tai luottoraja. Vain 15,7 prosentilla yrityksistä, joilla on yksi tai vähemmän työntekijöitä, on yritysluotto ja vain 33,7 prosenttia on luottolimiitti, NFIB-tutkimus osoittaa. Sitä vastoin 56,8 prosenttia yrityksistä, joissa on 50–250 työntekijää, on yritysluotto ja 65,4 prosentilla on luottolimiitti.
Sen sijaan, että pankkiirit paljastaisivat joitakin synkkiä motiiveja, nämä mallit heijastavat pelkästään yritysluottojen taloudellisuutta. Pienempiä yrityksiä on vähemmän luottoja kuin suuret yritykset, koska niille myönnetty luotto on riskialttiempaa ja kalliimpaa kuin luottojen laajentaminen suuremmille yrityksille.
Oletusriski on pienyritysten lainamarkkinoilla suurempi. Pienyritykset epäonnistuvat korkeammilla hinnoilla kuin suuryritykset ja muutokset liiketoimintasyklissä vaikuttavat suuresti niiden tulokseen. Koska lainanantajat eivät voi aina veloittaa korkoja, jotka ovat oikeassa suhteessa lainanottajan maksukyvyttömyysriskiin, riskialttiimmat pienyritysten lainanottajat eivät useinkaan pysty saamaan luottoa.
Luotonanto pienyrityksille on kalliimpaa kuin suuryrityksille myönnettävät lainat. Osa ongelmasta on lainan kiinteät kustannukset. Jotkut kustannukset ovat samat riippumatta siitä, oletko antanut 50 000 dollarin lainan tai 5 miljoonan dollarin lainan. Näin ollen suuremmat lainat ovat korkeampia. Suuret yritykset tarvitsevat tietenkin suurempia lainoja kuin pienemmät kollegansa, minkä vuoksi luotonantajat keskittyvät suurempiin asiakkaisiin.
Lisäksi pienten yritysten lainahakemusten arviointi on usein kallista. Pienyritysten taloudellisesta tilanteesta on saatavilla vain vähän julkisia tietoja, eikä pienten yritysten tilinpäätös ole aina kovin yksityiskohtainen. Pienyritysten omistajien taloudet ovat toisinaan sekoittuneet yritysten liiketoimintaan. Pienyritysten hyvin laaja valikoima ja tapa, jolla ne käyttävät lainattuja varoja, vaikeuttavat yleisten lainausstandardien soveltamista. Lopuksi pienyritysten taloudellisen tilanteen seuranta edellyttää usein luotonantajien rakentaa henkilökohtaisia suhteita pienten yritysten omistajiin.
Näillä taloudellisilla periaatteilla on merkittäviä vaikutuksia niille, jotka pyrkivät lisäämään pienten yritysten luotonsaantia. Luotonannon rohkaiseminen edellyttää politiikkoja, joissa otetaan huomioon pienille yrityksille myönnettävien luottojen suurempi kustannus ja riski - ja miksi pienyrityksillä on vaikeuksia saada luottoa.
20 Kommentit ▼
